Aktive Manager versuchen gezielt, den generellen Markt zu schlagen. Um dies zu erreichen, müssen sie aktive Wetten eingehen und bestimmte Wertschriften über- oder untergewichten. Dies kann wiederum auf ganz verschiedene Weise angepackt werden. Entweder fokussiert man sich auf eine fundamentale Analyse durch Analysten, oder man entwickelt eine systematische, regel-basierte Methodik. Eine Kombination der beiden Ansätze ist aber ebenfalls oft anzutreffen. In unserer Serie beleuchten wir ausgewählte, aktive Manager. OLZ gehört zu der Kategorie der systematischen aktiven Managern.
Die Philosophie von OLZ
Seit der Gründung der OLZ steht beim Vermögensverwalter die Risikooptimierung im Fokus und widerspiegelt sich in ihrer DNA. Ganz getreu nach dem OLZ Motto: "Mehr Rendite durch geringere Verluste".
Die wissenschaftliche Systematik eines langfristigen und risikobasierten Anlageansatzes ist es, was die OLZ vom Standard in der Finanzindustrie unterscheidet. Diversifikation und langfristiger Anlageerfolg stehen vor schnellen Gewinnen. Der datenbasierte OLZ-Minimum-Risikoansatz reduziert die Portfolioschwankungen und Wertverluste, ohne die langfristigen Renditeaussichten zu schmälern.
Wie funktioniert die OLZ-Risikooptimierung?
Um ein effizientes Portfolio zu konstruieren und damit auf der sogenannten Effizienzkurve zu liegen zu kommen, benötigt es Renditevorhersagen aller in Frage kommenden Titel, erklärt OLZ. Eine Ausnahme bildet das sogenannte „Ex-ante-Minimum-Varianz-Portfolio”, das Portfolio mit dem geringsten Risiko. Für dieses Portfolio reichen Risikoprognosen, welche zuverlässiger und mit weniger Unsicherheit gemacht werden können.
"Genau dort setzen wir mit unserem Minimum-Varianz-Ansatz an. Wir prognostizieren innerhalb eines Aktienuniversums die Risikoeigenschaften für jede einzelne Aktie und leiten daraus ein optimal zusammengesetztes Portfolio ab, welches zusätzlich die Korrelationen der Aktien berücksichtigt", sagt Michael Frei von OLZ.
Mit dem OLZ Minimum-Varianz-Ansatz wird auf das Portfolio abgezielt, welches das Risiko minimiert. Es ist das einzige Portfolio, das keine Renditeprognosen benötigt.
OLZ Equity Smart Selection
Der Anlageprozess basiert auf den drei wissenschaftlich belegten Renditetreibern Low Risk, Qualität und Momentum. Das OLZ Modell berechnet die einzelnen Faktor-Scores und selektiert 25 Aktien mit den attraktivsten Low Risk-, Qualitäts- und Momentum-Eigenschaften. Das Resultat ist ein über Sektoren und Regionen diversifiziertes Portfolio, welches durch die Gleichgewichtung der Aktien Klumpenrisiken vermeidet.
Hohe Flexibilität in der Umsetzung
Die Implementierung erfolgt optimiert und kosteneffizient entweder durch eigene Fonds oder direkt durch Einzeltitel. Das Portfolio ist nicht nur risikooptimiert und diversifiziert, sondern berücksichtigt auch strenge Nachhaltigkeitskriterien.
Die OLZ betreut mit ihrem Ansatz sowohl institutionelle Kunden wir auch Privatkunden. Es werden auch nicht nur Aktienmandate angeboten, sondern mit der gleichen Methodik auch Obligationenmandate und Mischmandate offeriert.
OLZ und ZWEI Wealth
Die Zusammenarbeit zwischen ZWEI Wealth und OLZ ist bereits über 10 Jahre alt. Das Management der beiden Unternehmen tauscht sich regelmässig aus und betreut gemeinsam Kunden. Das ZWEI Wealth Provider Rating der OLZ ist mit 3.6 sehr gut und widerspiegelt die Erfahrung, die Spezialisierung und die gute Governance des Vermögensverwalters.
OLZ stellt sich ebenfalls der Transparenz und unterhält auf der Plattform über 10 Standing Offers in verschiedenen Risikoprofilen (Fixed Income, Yield, Balanced, Growth & Equity).
Die Angebote von OLZ sind ebenfalls mit ausgewählten, integrierten Depotbanken im Paket erhältlich, mit vielen Vorteilen für Kunden.
